宏利 环球货币保障计划

1. 公司介绍

选择宏利的原因有很多，其中“稳健”绝对是很多客户共同的出发点。
一、规模巨大，宏利集团是加拿大主要的财经服务企业。历史悠久，1887 年成立于加拿大多伦多市。
二、实力雄厚，资产总值 1.1 万亿美元，全球员工总数 3.5 万，服务超过三千万客户。
三、国际评级，是衡量一家保险公司财务实力的综合指标：标普AA-；穆迪A1；贝氏A+；惠誉AA-。
四、全球布局，遍布全球 19 个国家地区。加拿大第一，北美第二

宏利自 1897 年起于香港经营业务，至今已发展成为区内具领导地位的金融服务机构，透过宏利人寿保险（国际）有限公司、宏利资产管理（香港）有限公司及宏利公积金信托有限公司共三家全资附属公司，为香港及澳门 200 万位客户，提供多元化的理财策划服务。

2. 产品背景

世界在不断变化。
随着客户的人生进阶或环球市场呈现新的机遇，他们的需求也会随之改变。

现今出国旅游、出国工作、海外留学及移民的机遇日益增加，更重要的是宏观经济、政策的不断变化，让我们洞见保持环球理财能力的重要性。 
可灵活地获取不同货币，已成为财富规划的关键。
 

3. 产品特点

「宏利环球货币保障计划」提供高预期回报的同时， 7 种实用功能设计让保单的实用性大大增强：

特点一：7 种货币 灵活转换 多元布局
提供多达 7 种保单货币让您于投保时选择，包括人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、新加坡元，而每种货币会提供不同的保单回报。
另外，第 3 个保单年度后，每个保单年度前 31 日内，您可以行使【货币转换选项】，将保单货币转换至上述另一种货币。

需注意，行使【货币转换选项】后，会生成一张全新的现金价值表。新表的金额是由保司的精算建模后得出，而非简单按“汇率”转换。

特点二：红利锁定 落袋为安

介绍前，我们需对香港分红储蓄险收益的构成有个了解。

通常分 3 部分：

1. 保证现金价值：保司投资固收的收益部分，保证收益率
 

2. 年度分红：保司投资非固守的收益部分，不保证收益率

3. 终期分红：保司的盈利分红，只有退保或理赔时才能兑现

打个不恰当的比方：

保证现金价值是基本盘，守住了保单收益率的下线。

年度分红是“赌运”，决定了保单收益率的上限。

终期分红是添头，分多分少主要看保司的经营潜力。

这里的“红利锁定”，锁定的是“终期分红”，而非“年度分红”。

客户不用退保、也无需等到出险。就可通过上述功能，将终期分红的一部分，转移到一个专属账户中。

这个账户有 2 个用处：

1. 按非保证利率累积生息

2. 可随时提取现金

如此一来，保单持有人就可以把未来不确定的终期分红，锁定成眼前可操作、更确定的资金。

官方规则如下：

从第 15 个保单周年日起，每年都可行使【终期红利锁定权益】锁定部分红利，上限 50%，不限次数。

特点三：保单分拆 一单多用 满足需求

客户可以自由分拆自己的保单，分拆出的新保单与原保单生效日期相同。

根据保单持有人所要求的分拆比例，原保单的名义金额、身故赔偿、保证现金价值、任何累积已锁定终期红利将按比例转移到拆分出的新保单。

保单可按不同的比例分拆（例如 65%/35%）

如上图，随着客户Mike的子女出生。他可以选择将保单按 50% 自留用于养老，子女各 25% 用于教育基金。

当然，Mike的保单持有人身份不会因保单分拆而改变，他仍对 3 份保单都有 100% 处置权。

该设计，让保单的灵活性、使用场景大大增强。

特点四：无限变更受保人 实现家族财富传承

客户可以选择把受保人更改为另一位家人，例如：先为自己投保，其后将受保人转为家人。
保障期延伸至新受保人终身，更换受保人不会影响保单现金价值的持续增值。

Bug的是，该设计允许保单持有人无限次变更受保人。真正意义上实现保单的代代传承。

为什么这么说？

以大陆寿险为例：

1. 大陆寿险不支持变更受保人

2. 受保人身故，保单合同随之终止

3. 大陆寿险通常把终身定义为 105 岁

人固有一死，也就是说，保单期限撑死就 105 年。

而该设计，给了客户卡BUG的机会：您可以无限次将受保人变更为健康、年轻的后辈，以保证保单的存续和持续增值。

您可能还会问：

“保单持有人身故了，怎么办？”

“受保人身故得太突然，来不及变更，怎么办？”

「宏利环球货币保障计划」都考虑到了，提供【后备受保人选项】：客户可以委任后备受保人和保单持有人，以确保保单可以继续滚存多年。

更多功能

此外，「宏利环球货币保障计划」的基本功打得很扎实，该有的功能都具备，如下图所示：

4. 收益分析

以年缴保费 $100,000 ，缴费期 5 年，总缴保费 $500,000 为例：

如上图，「宏利环球货币保障计划」的账户价值按年复利增长，随着时间内的推移，增速会越来越快：
第 10 年，翻 1.2 倍，年复利 1.82%
第 30 年，翻 4.7 倍，年复利 5.67%
第 60 年，翻 38.0 倍，年复利 6.47%
第 90 年，翻 323.9 倍，年复利 6.78%
相较于当前大陆产品预定利率 3.5% 的天花板，港险 6.85% 长期收益率着实令人眼红。
但上文提到：港险的收益构成包含了不保证的“年度分红”。所以，这诱人的 6.85% 仅能代表演示收益率。

一款产品演示收益率的高低，主要由其承保公司的投资组合决定：

• 激进的保司，会提高股票类权益资产的投资比例。
  

• 保守的保司，债券及其它固收的投资比例较高。
  
  

「宏利环球货币保障计划」将投资组合设为：

债券及其他固收：25%-55%

股票类资产：45%-75%

那么，上述投资组合带来的收益率在市场中处于什么水平呢？我挑了 3 款同类型产品进行对比：

▲ 备注：上述收益非保证吗，仅供演示
对比下来，「宏利环球货币保障计划」的保证金额部分较高，但整体收益率不占优。
由此可见，该产品的投资组合偏保守，比较适合追求稳健投资的客户。

宏利-环球货币保障计划

每年缴纳10万美元，连续缴5年，总保费50万美元。

从第11年开始，每年提取4万美元至终身。

100年后，在持续提取的基础上，账户现金价值还剩余3554万美元。

总提取额+预期退保价值=3914万美元，是当年缴付保费的78倍！